進口降庫存漲個股受益
“至上周末，鎳價格已上漲至14.43萬元/噸，本周還在繼續(xù)上漲，預期未來上漲勢頭將維持強勁。”分析師趙靜在接受中華工商時報采訪時表示。另有業(yè)內人士預期，國內鎳價可以看到18萬元/噸以上。甚至有機構人士預測，如果印尼的出口禁令不取消，鎳價可能還會出現(xiàn)60%的漲幅。
在采訪中獲悉，國內金川公司再次上調電解鎳（大板）出廠價至12.83萬元/噸，桶裝小塊上調至12.95萬元/噸，上調幅度為500元/噸。
倫鎳（倫敦金屬期貨市場上的鎳金屬，其價格的變化反應市場的鎳的價格走勢）價格今年以來已經(jīng)暴漲超過3成，在基礎金屬中獨占鰲頭。至5月9日，,隔夜倫鎳連續(xù)上漲已至15個月高位，鎳價年內迄今已累計大漲近40%。
經(jīng)查閱博社1月13日報道稱，Gayle Berry等巴克萊分析師報告稱：“（印尼）出口禁令將導致鎳市場的基本面急劇逆轉，2014年全球供應過剩將大幅下滑，2015年將變成供應短缺。”該報告稱，預估今年平均鎳價為15000美元/噸，2015年為17000美元/噸。然而，據(jù)中金在線5月9日消息，倫鎳價格當日已升破20000美元/噸大關?？梢娚蟠蟪^預期，短期內不排除上摸21000美元/噸的可能。有必要提及的是，當國際鎳價站上1.8萬美元/噸時，人們原以為這下鎳價可以休息一陣子了，沒想到5月9日一天鎳價就強勁上攻2萬美元/噸。
另外，對沖基金的介入也導致鎳期貨價格上漲。
據(jù)悉，我國的鎳資源緊缺，99%的鎳需要進口，但又是用鎳大國，所以極其依賴印尼和菲律賓兩國的鎳進口。但受到上述事件影響，近期進口量大幅減少。據(jù)趙靜透露，3月份環(huán)比進口量減少了128.8萬噸，幅度達35.9%，預期4月份減少幅度將超過3月份。
趙靜透露，現(xiàn)貨市場價格飛漲，也導致國內浙江等一些地區(qū)投機商大量囤積，庫存大量增加。據(jù)悉，鎳價上漲的背后是大財團在市場上購鎳，3月單天出庫量曾達創(chuàng)紀錄的1.2萬噸，占公司庫存量的1/5。
鎳價格大幅上漲，使得相關個股紛紛受益。以華澤鈷鎳為例，公司5月9日公告稱，公司股票于2014年5月6日、7日、8日連續(xù)3個交易日內收盤價格漲幅偏離值累計超過20%。經(jīng)核實，受近期國際期貨市場鎳價持續(xù)上漲，今年鎳價持續(xù)上漲，如鎳價持續(xù)上漲將會對公司2014年的盈利帶來正面影響。本周仍維持強勁上漲勢頭。5月13日開盤即漲停，股價上攻至25.48元，今年以來累計上漲幅度接近200%。此外，洛陽鉬業(yè)、五礦稀土、精藝股份、興業(yè)礦業(yè)、云南鍺業(yè)、新華龍和西部礦業(yè)等相關個股近期也都有較大漲幅。
影響新興產(chǎn)業(yè)
“鎳進口受限、鎳價格大幅上漲，對我國將產(chǎn)生很大影響。”趙靜表示。
據(jù)了解，鎳在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和國防科技發(fā)展中具有支撐作用，是具有戰(zhàn)略價值的重要原材料。據(jù)統(tǒng)計，2013年，我國礦產(chǎn)鎳產(chǎn)量9萬噸，占全球的5%。然而，我國是全球鎳產(chǎn)量和消費量最大的國家，在大量依靠進口原料的情況下，2013年國內鎳冶煉產(chǎn)品產(chǎn)量69.5萬噸，占全球的36%；鎳金屬消費量81.9萬噸，占全球的46.5%。
在原料進口方面，鎳是我國重要的短缺資源之一，長期以來大量依賴進口，原料對外依存度持續(xù)多年超過80%。2013年，我國鎳礦進口量7124萬噸，比上年增長10%，已連續(xù)5年占據(jù)全球最大的鎳礦進口國地位。我國大力發(fā)展利用進口紅土鎳礦生產(chǎn)鎳鐵，主要是為了打破跨國公司對鎳資源的壟斷，取得了明顯成效，顯著增強了我國鎳資源多元化保障能力。
但我國紅土鎳礦進口的來源比較集中，2013年，我國從印尼進口4115萬噸，占總進口量的57%；從菲律賓進口2960萬噸，占進口量的41%。
印尼政府禁止鎳礦出口可能使我國鎳供出現(xiàn)13萬噸左右的缺口。同時，從全球范圍看，受資源稟賦制約，能夠像印尼一樣保證我國大量進口廉價鎳原料的國家不多，世界鎳礦資源豐富的澳大利亞、菲律賓等國家和地區(qū)從政策、成本、數(shù)量等方面都不可能在短時間里填補印尼對我國中斷原料供應的空白。
我國鎳金屬生產(chǎn)主要以利用紅土鎳礦為原料生產(chǎn)鎳鐵為主。數(shù)據(jù)顯示，2013年，國內鎳鐵含鎳金屬量達到48.1萬噸，同比增長30%，占我國鎳金屬產(chǎn)量的69%、全球產(chǎn)量的25%。而鎳鐵幾乎全部用于不銹鋼生產(chǎn)。因此，隨著鎳鐵生產(chǎn)規(guī)模的不斷擴大，我國已有不銹鋼的凈進口國變?yōu)閮舫隹趪?。?jù)統(tǒng)計，2013年，全國不銹鋼粗鋼產(chǎn)量約為1921萬噸，同比增長17.3%，占全球不銹鋼粗鋼總產(chǎn)量近50%。
不銹鋼跟漲24%以上
而依靠鎳生產(chǎn)的產(chǎn)品不銹鋼，近期也出現(xiàn)了大幅度的暴漲，短短一個多月不銹鋼的大部分品種價格暴漲，并且在鎳資源外部斷供的擔憂下各種資金紛紛入市購入不銹鋼。趙靜表示，3月份不銹鋼價格上漲幅度達到11.45%，年初以來漲幅高達24%以上，且全行業(yè)景氣度沒有提高。
全球2/3的鎳用于不銹鋼的生產(chǎn)，如果鎳資源出現(xiàn)巨幅上漲或是出現(xiàn)斷供，國內的不銹鋼價格估計也會像脫韁野馬一樣的暴漲。因為市場的需求量在穩(wěn)步增長（2013年中國不銹鋼產(chǎn)量占世界一半），如果這時由于鎳資源供給不足，必然導致產(chǎn)量下降，而后就必然會引發(fā)價格出現(xiàn)無理性暴漲，不排除不銹鋼個別產(chǎn)品價格在短期內刷新歷史高點的可能。
另外，受外圍鎳價格堅挺的影響，廢不銹鋼價格也進一步被拉高，月初一級304邊料的價格已經(jīng)達到10200-10300元/噸不含稅水平。隨著廢料現(xiàn)貨市場貨源緊張，加之很多廢料持貨商對于后市方面的走勢較為看好，惜售心態(tài)有所加強，廢不銹鋼價格也是近年以來的最大漲幅，市場的成交也開始緩緩活躍起來。隨著鋼廠生產(chǎn)進入旺季，很多鋼廠不得不大量積極在市場中采購儲備，用來滿足日益增加的生產(chǎn)。而廢不銹鋼貿(mào)易商們，經(jīng)歷前期低位吸納的囤貨，在當前價格上已經(jīng)有較大的利潤，從而選擇適量出貨，而鋼廠采購也十分積極，成交維持向好狀態(tài)。